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흥국증권에서 8일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "소비침체에도 문제없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "백화점의 견조한 이익 창출과 함께 전 사업부문의 실적 개선으로 양호한 실적 모멘텀은 지속 가능할 것. 우수한 배당수익률에 대해 긍정적으로 평가 하며, 향후 자사주 매입 및 소각 노력을 병행할 필요가 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 연결기준 매출액 3.6조원(+1.0% YoY), 영업이익 1,233억원(+8.9% YoY)으로 비교적 양호한 실적을 기록할 전망임. e커머스의 적자에도 불구 하고, 백화점의 견조한 이익 창출(일회성 비용으로 전년비 감익)과 함께 전사업부문의 실적 개선, 롯데하이마트와 컬처웍스의 영업손실 축소를 보일 것이기 때문임. 올해에도 롯데쇼핑의 실적 턴어라운드는 지속 가능할 것임. 소비경기 침체 에도 불구하고, 지난 3년간 단행했던 구조조정 효과 발현으로 전 사업부문 에서의 수익성 향상이 가능할 것이기 때문임. 올해 연간 매출액 14.8조원 (+1.7% YoY), 영업이익 5,373억원(+5.7% YoY)으로 수정 전망함. 올해 자산손상차손 금액을 현재로서는 예단하기 쉽지는 않지만, 최근 3년간 강도 높게 손상차손을 반영해왔기에 지난해 수준보다는 크게 축소될 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 140,000원까지 높아졌다가 2023년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 110,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.12.11 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2023.04.19 목표가 140,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.08 목표가 110,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.04.03 목표가 105,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.02.14 목표가 110,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.02.13 목표가 119,000 투자의견 BUY 삼성증권