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신한투자증권에서 7일 롯데쇼핑(023530)에 대해 "자산재평가가 주가 재평가로"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 롯데쇼핑(023530)에 대해 "관건은 백화점 개선, 자산재평가로 재무구조 개선 기대: 전사 영업이익의 90% 비중(2024년 기준)을 차지하는 백화점 실적이 관건. 핵심점포 리뉴얼, 해외출점 강화 등 매출 회복을 위한 다양한 노력 지속. 하반기 이후 매크로 부담 완화에 따른 구매력 반등으로 실적 개선 기대. 2009년 이후 15년만에 실시된 자산재평가도 긍정적. 재평가 과정에서 발생한 손상차손은 아쉽지만, 자기자본 증가(7.2조원)와 부채비율 하락 (3Q24 190.4%→2024년말 128.6%) 등 재무구조 개선 효과 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 매출과 영업이익은 3.48조원(-4.3% YoY), 1,472억원(-27.3% YoY) 기록, 컨센서스 26% 하회. 일회성 인건비(532억)와 컬처웍스 대손상각 (109억) 반영 때문. 이를 제외 시 영업이익은 2,113억(+4.4% YoY)으로 양호. 자산재평가에 따른 손상차손(7,450억) 인식으로 당기순이익 적자 확대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 105,000원까지 높아졌다가 2024년8월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 70,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.07 목표가 70,000 투자의견 매수

- 2024.11.22 목표가 77,000 투자의견 매수

- 2024.11.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.14 목표가 77,000 투자의견 매수

- 2024.08.08 목표가 77,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.07 목표가 70,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.01.22 목표가 70,000 투자의견 BUY LS증권

- 2025.01.15 목표가 73,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 흥국증권