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신한투자증권에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "마진 및 충당금 부담 정점 통과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2Q23 Earnings Review. 마진 하락과 추가 충당금 부담 정점 통과. 하반기 차별화된 NIM 흐름이 기대. 2분기 약 6조원 내외의 초저금리대출 리프라이싱 효과, 코리보 금리 상승 등을 감안하면 3분기 NIM은 상승반전할 가능성이 높기 때문. 투자의견 및 목표주가 유지. 저가 매수 관점에서의 접근을 추천."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "기업은행의 2분기 지배주주순이익은 6,640억원으로 컨센서스에 부합. NIM이 전분기에 이어 재차 9bp 급락. 코리보 3개월물 금리 하락, 중금채 조달 비중 증가 등의 영향. 이에 1.4%의 대출 성장에도 순이자이익은 전분기대비 0.9% 증가하는데 그쳤음. 또한 건전성 지표도 경기 부진을 반영하며 점진적인 악화 추세가 이어졌음. 분기 특이요인으로는 PD값 조정에 따른 1,760억원의 추가 충당금, 초과업적성과급 956억원, 환평가손 71억원 등을 인식했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.02.08 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.07.26 목표가 11,500 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권