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[투데이리포트]KPX케미칼, "원재료 구매처 다변..."_키움

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평민

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조회 352 2009/01/07 08:39

게시글 내용

 

◆ Report briefing

원재료 구매처 다변화 전략에 따른 마진개선 긍정적






키움증권은 KPX케미칼(025000)에 대해 "‘08년 4분기 동사는 원재료인 PO(Propylene Oxide) 가격 하락 및 구입선 다변화, 환율 강세 등에 기반하여 전분기 영업이익 140억원에 이어 사상 최대 실적을 경신할 것으로 보인다"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사의 안정적 수익창출능력, 높은 현금보유, 주주중시 배당정책 등을 고려할 때 현 주가는 EV/EBITDA 1.9배 수준의 매력적인 주가 수준인 것으로 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "글로벌 경기부진에 따른 동사 주요 제품인 PPG(Poly Propylene Glycol)의 수요 감소전망에도 불구, ‘09년 동사 순이익은 전년대비 증가할 가능성이 높다"라고 전망했다.

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