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[투데이리포트]SJM, "사업부문별 고른 성..."매수(유지)_부국

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평민

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조회 247 2008/06/09 10:05

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부국증권은 9일 SJM(025530)에 대해 "사업부문별 고른 성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다. 부국증권 안종훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권이 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





부국증권은 SJM(025530)에 대해 "특히, 신규 사업인 LNG 선박용 벨로우즈는 예상보다 빠른 성장을 나타내고 있고, 자동차용 벨로우즈에 비해 수익성이 우수하여 전체 영업이익률 개선 또한 기대된다"라고 분석했다. 또한 부국증권은 "전체 매출액이 증가함에 따라 고정비 감소효과가 나타나고 있으며, 환율 또한 우호적인 흐름이 지속될 것으로 예상되어 양호한 실적 흐름이 이어질 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 주요 매출처인 현대, 기아차의 판매호조에 힘입어 꾸준한 물량확대가 예상되고, 관계회사인 한국칼소닉의 닛산판매망을 통해 닛산계열사로의 수주확대가 예상된다"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/2Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 822.1 1064.4 1263 +18.66 322 -0.46
영업이익 42.7 80.3 100 +24.53 34 -13.49
순이익 83.8 105.2 124 +17.87 36 -21.4
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

부국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수(유지) 매수(유지)
목표주가 8,300 8,300 8,300
*최근 분기기준

오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<부국증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080609 매수(유지) 8,300
20071007 매수(유지) 8,800
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080609 부국 매수(유지) 8,300

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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