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NH투자증권에서 20일 동화기업(025900)에 대해 "사업 포트폴리오 재편 중"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전 목표가까지 상향반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 "투자의견 Hold 유지하고, 목표주가 55,000원으로 10% 상향. 건설경기 둔화로 목재 부문 사업은 가동률 조정 및 원가 절감 기조 유지. FEOC 수혜가 예상되는 전해액 부문은 공격적인 투자 및 고객 확장을 통한 성장 기대"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "1Q24 매출액 2,350억원(+5% y-y, -4% q-q), 영업이익 -10억원으로 부진할 전망. 건설 경기 회복이 지연되며(그림6,7) 목재 수요 부진이 지속되고 있음. 다만 원재료인 우드칩 가격이 2H23부터 하향 안정화되고 있어 목재 부문 수익성은 점진적으로 개선 예상. 1Q24 전해액 매출액은 211억원(-12% y-y, -31% q-q), 영업이익은 15억원(영업이익률 +7%) 추정. 전해액 출하량 -35% q-q, 판가 -7% q-q 변동 추정. 연초 비수기 영향과 전동공구 수요 부진 영향"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년5월 70,000원까지 높아졌다가 2023년9월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.20 목표가 55,000 투자의견 HOLD

- 2023.09.22 목표가 50,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2023.05.09 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.20 목표가 55,000 투자의견 HOLD NH투자증권