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현대차증권에서 19일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "주가 by 화공, 실적 by 비화공"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

현대차증권 신동현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "화공부문이 보유한 풍부한 파이프라인 바탕으로 '23년 높은 수주 실적 달성 가능할 전망. 비화공부문은 계열사 Captive 물량 바탕으로 매출과 이익단에서의 실적 기여도 확대. 1H23 부진했던 해외 수주 실적은 스케줄 상 지연되어 2H23에 집중적으로 발생할 예정. 1H23 수주 결과 발표 부진에 따라 차익 실현 물량 발생. 연초부터 해외수주 기대감에 +38%까지 상승했던 주가는 연초대비 +27% 수준인 2만원대 후반에서 횡보 중. 수주가 확인되기 시작하면 기대감이 확신으로 바뀌며 다시 주가 상승 구간에 진입할 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "화공부문의 수주 발표가 부진한 가운데 말레이시아 Shell OGP(9,130억원), 카타르 Ras Laffan(1조 6,280억원), 러시아 BGCC(1조 4,119억원) 등 대형 프로젝트 매출이 하반기부터 본격화될 전망. 위 현장들은 원자재가격이 한창 높아졌던 '22년에 착공해 높은 원가를 상당부분 계약금액에 반영했을 것으로 추정. 공정 본격화에 따라 마진율 개선에 기여할 것. 비화공부문은 기존에 진행 중이던 삼성전자 현장에 삼성바이오로직스 제5공장 수주까지 더해질 것으로 기대됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.19 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.03.23 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.02.27 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.10.12 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.19 목표가 40,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.09 목표가 36,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.05.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.28 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권