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이베스트투자증권에서 28일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "2Q23 Review: 증명의 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "화공 플랜트 준공정산이익으로 어닝 서프라이즈 기록. 글로벌 Top EPC Player 지위를 향한 정조준. 삼성엔지니어링은 올해 중동발 가스 프로젝트 발주 증가, 중동 산유국의 다양한 정유/화학 플랜트 발주, 사우디 Aramco의 공격적 투자 기조에 따른 수주 풀 확대로 다시금 수주 신기록을 목표로 하고 있음. 올해는 정통 공종인 Oil&Gas 수주 성과에 대한 기대감이 모멘텀으로 작용하고, 내년에는 말레이시아, 오만 등의 수소 관련 EPC가 가시화되면서 밸류에이션 캡을 열 수 있을 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "삼성엔지니어링 2분기 매출액은 2조 7,859억원으로 전년동기대비 17.1% 증가, 컨센서스에 비교적 부합. 반면 영업이익은 3,445억원으로 전년동기대비 124.5% 증가, 컨센서스 영업이익 1,984억원 대비 73.6% 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록. 금번 어닝 서프라이즈의 주요 원인은 화공 플랜트 부문 해외 현장에서 준공에 따른 준공정산이익 (설계변경에 따른 계약고 증액, 발주처 귀책에 따른 EOT 클레임 환입, 물가인상분에 대한 보상 등)이 1천억원 수준으로 반영된 데에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 37,000원이 고점으로, 반대로 34,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 44,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.23 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 37,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.28 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.28 목표가 44,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.28 목표가 43,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권