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IBK투자증권에서 8일 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "수주 공백 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 조정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성엔지니어링(028050)에 대해 "2023년 수주는 아쉬운 성과(8.5조 원)로 마무리될 것을 전망. 올해 수주 공백은 Adnoc Hail & Ghasha Project(10조 원) 실주와 사우디 Fadhili(Pkg 1·2·4, 40억 불)프로젝트의 입찰연기 영향이 큼. 당초 회사가 제시한 해외건설 가이던스를 달성하지 못한 것은 아쉽지만, 저수익성 프로젝트 수주를 하지 않는다는 회사의 기조가 재확인된만큼 긍정적인 방향성으로 판단. 사우디 Fadhili(Pkg 1·2·4, 40억 불)프로젝트 입찰 결과는 1Q24에 예정되어 있는 만큼, 동사의 화공 수주잔고는 상반기 중 증가할 것으로 기대. 또한, 2024년도 MENA 지역 발주시장은 Chemical 공종에서 2030년까지 Aramco와 Sabic 주도 최대 1,000억 달러를 Downstream 발주에 지출할 것으로 공언한만큼, 동사의 파이프라인은 점차 확대될 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2023년도 4분기 실적은 매출액 2.7조원(YoY -7.8%), 영업이익 1,942억원(YoY -9.5%)으로 직전 영업이익 추정치 2,020억 원 대비 -3.9% 하향. 4분기 비화공 매출은 P4, P5 착공 본격화에 따라 23년도 상반기와 유사한 탑라인을 기록할 것으로 추정. 화공 매출은 기 수주된 프로젝트 공정 진행률 상승에 따라 전분기 대비 소폭 상승할 것으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.08 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.08 목표가 35,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.01.05 목표가 38,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.05 목표가 38,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.12.28 목표가 32,000 투자의견 BUY 하나증권