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한양증권은 16일 휴맥스(028080)에 대해 "선택과 집중으로 역량 모으는 해"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,100원을 내놓았다. 한양증권 김영주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한양증권은 휴맥스(028080)에 대해 "올해 동사는 급속한 외형 성장 보다는 사업 구조조정을 통해 수익성을 중심으로 내실을 다지는 한 해가 될 것으로 보인다. 주요 내용은 적자가 누적되고 있던 브랜드 DTV 부문의 철수, 미국 DirecTV로의 매출 재개 및 HD PVR 비중 상승 등으로 정리할 수 있다"라고 분석했다. 또한 한양증권은 "셋톱박스 부문에 대한 집중 노력과 수익성 개선이 긍정적이나 북미와 서유럽의 경기침체가 길고 깊어 뚜렷한 셋톱박스 수요 증가세가 관찰되기까지는 시간이 걸릴 전망"라고 밝혔다. 한편 "환율효과가 작년보다는 줄어든다는 가정하에서 당분간 Trading 관점에서 접근해야 할 것이라는 판단이다"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	HOLD(H)
목표주가	13,800	16,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 한양증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 14,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<한양증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090316 매수(유지) 14,100 20080929 매수(신규) 14,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090316 한양 매수(유지) 14,100 20090304 대우 매수 13,500 20090130 키움 매수(유지) 16,000 20090130 한국 매수(유지) 13,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.