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키움증권은 22일 휴맥스(028080)에 대해 "계절적 비수기 불구, Earnings Surprise 실현"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 키움증권 김병기, 김성인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 휴맥스(028080)에 대해 "1분기 매출액이 전분기 대비 감소했음에도 불구하고 영업이익률은 3.4%p 개선됐는데, 이는 셋톱박스 사업에서 고부가제품 비중이 증가했고, DTV 사업부의 구조조정 성과로 이 부문에서의 적자규모가 대폭 축소됐으며, 우호적인 환율여건이 작용했기 때문"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "최대 거래선인 미국 DirecTV향 셋톱박스 매출이 회복되고 있다. 동사의 09년 DirecTV향 매출액은 1,500억원 이상으로 확대되고, 10년에는 07년 수준으로 회복할 수 있을 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 09년 실적은 하반기로 갈수록 개선의 속도가 빨라지는 상저하고의 패턴을 보일 것으로 예상되기 때문에 현 시점에서 비중확대 관점이 유효할 것으로 판단된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,000원이 고점으로, 반대로 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 20,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	HOLD(H)
목표주가	16,414	21,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 21.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090422 매수(유지) 20,000 20090130 매수(유지) 16,000 20090114 매수(유지) 16,000 20080731 OUTPERFORM(유지) 13,000 20080428 OUTPERFORM(하향) 15,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090422 키움 매수(유지) 20,000 20090422 대우 매수(유지) 18,800 20090422 HMC 매수(유지) 21,000 20090325 푸르덴셜 매수 16,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.