thinkpool

교보증권에서 23일 삼성물산(028260)에 대해 "오래 기다린 바이오 실적 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "‘19년 매출액 30.8조원(YoY -1.3%), 영업이익 8,670억원(YoY -21.5%), 건설(YoY -30.1%) · 상사(YoY -27.9%) · 패션(YoY +25.0%) · 리조트(YoY +20.0%) · 식음(YoY -10.0%) · 바이오(YoY +251.1%), 주요 사업부 부진으로 전년비 이익 감소. 하지만 금년건설 신규 수주의 매출화 및 바이오 실적 개선에 힘입어 ‘20년부터 이익 급증 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q19 매출액 7.7조원(YoY -3.4%), 영업이익 3,250억원(YoY +33.7%), 기존 사업부 실적 정체 불구, 바이오 어닝 서프라이즈로 이익 급증. "라고 밝혔다.

한편 "투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 150,000원 유지. 4Q19 실적은 건설 등 별도 실적 정체에도 불구, 2공장 가동률 상승에 힘입은 바이오로직스의 어닝 서프라이즈에 힘입어 이익 급증. ‘20년은 기존 사업부의 안정적 이익 유지와 바이오로직스의 급성장에 힘입어 연간 영업이익 1조원대 재진입 전망. 업종내 Top-Pick 유지"라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 170,000원까지 높아졌다가 2019년7월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 150,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.01.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2020.01.10 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.10.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.16 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.23 목표가 150,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2020.01.23 목표가 160,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.01.07 목표가 158,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.12.26 목표가 110,000 투자의견 HOLD KB증권