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BNK투자증권에서 2일 삼성물산(028260)에 대해 "건설부문 회복과 비건설부문 레벨업으로 영업이익 급증"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 삼성물산(028260)에 대해 "2021년의 가장 큰 소득은 비건설부문의 레벨업. 상사는 저마진 거래선과 품목을 정리하고 트레이딩 역량을 강화한 결과 수익성이 제고됐음. 패션부문은 비효율 사업부와 브랜드를 정리하고 온라인 사업을 대폭 강화해 턴어라운드에 성공했음. 코로나19로 인한 피해가 가장 컸던 레저부문도 이제 정상화 단계에 접어들었음. 3공장 가동으로 생산능력이 배가 된 바이오는 고성장을 이어갈 것. 건설부문은 연간목표를 22% 상회하는 13조원의 신규수주 실적을 거둬 재도약의 발판을 마련했음. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2021년 4분기 영업이익은 3,272억원으로 전년동기대비 27.6% 증가했음. 비건설부문의 레벨업과 건설부문 회복에 힘입어 2022년 영업이익은 전년대비 30.6% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 200,000원까지 높아졌다가 2021년11월 180,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.11 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.02.08 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.01.27 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.01.27 목표가 150,000 투자의견 BUY 메리츠증권