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- 위험대비 수익률 4.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +3.88% - 증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.04%, 외국인 33.43% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 4.4로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 10일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.94% 오른 115,500원을 기록하고 있는 삼성물산은 지난 1개월간 8.96% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성물산의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성물산의 위험을 고려한 수익률은 4.4를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 2.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성물산이 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이마트	1위	2.4%	4위	-3.6%	4위	-1.4
삼성물산	2위	2.0%	2위	9.0%	2위	4.4
BGF리테일	3위	2.0%	3위	5.4%	3위	2.7
GS리테일	4위	1.9%	5위	-6.8%	5위	-3.5
호텔신라	5위	1.6%	1위	9.7%	1위	6.0
코스피	-	1.2%	-	-2.3%	-	-1.9
유통업	-	1.3%	-	3.7%	-	2.8

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +3.88%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 3.88% 상승중이다.

BGF리테일	174,500원 ▲4000(+2.35%)	호텔신라	83,900원 ▲4600(+5.80%)
GS리테일	26,850원 ▲750(+2.87%)	이마트	135,000원 ▲4000(+3.05%)

증권사 목표주가 160,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성물산의 평균 목표주가는 160,000원이다. 현재 주가는 115,500원으로 44,500원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 BNK투자증권의 이선일 에널리스트가 " 건설부문 회복과 비건설부문 레벨업으로 영업이익 급증, 2021년의 가장 큰 소득은 비건설부문의 레벨업. 상사는 저마진 거래선과 품목을 정리하고 트레이딩 역량을 강화한 결과 수익성이 제고됐음. 패션부문은 비효율 사업부와 브랜드를 정리하고 온라인 사업을 대폭 강화해 턴어라운드에 성공했음. 코로나19로 인한 피해가 가장 컸던 레저부문도 이제 정상화 단계에 접어들었음. 3공장 가동으로 생산능력이 배가 된 바이오는 고성장을 이어갈 것. 건설부문은 연간목표를 22% 상회하는 13조원의 신규수주 실적을 거둬 재도약의 발판을 마련했음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.65%로 업종평균 수준.PER은 23.69로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.97로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성물산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼성물산	BGF리테일	호텔신라	이마트	GS리테일
ROE	4.1	-	-	5.6	5.6
PER	23.7	-	-	12.0	19.8
PBR	1.0	-	-	0.7	1.1
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.7%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.04%, 외국인 33.43% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 33.43%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.68%를 보였으며 기관은 31.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 35.95%로 가장 높았고, 외국인이 32.13%로 그 뒤를 이었다. 기관은 26.37%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 115,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 115,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 115,500원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 108,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

삼성물산(주) 감사보고서 제출
3월4일 :