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신영증권은 19일 케이씨텍(029460)에 대해 "믿을만한 장비업체"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,700원을 내놓았다. 신영증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신영증권은 케이씨텍(029460)에 대해 "특히, 동사가 야심차게 새로 시작한 반도체 재료사업(슬러리)이 당초 계획대로 전혀 차질 없이 진행되고 있고, 기타 반도체 관련 매출도 소폭 회복 추세에 있다는 점에서 실적의 개선 추세가 계속될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "삼성전자의 탕정 8세대 2-2투자가 전면 보류되었으나, 삼성전자의 중국 쑤조우 LCD 공장 투자로 장비투자가 진행되기 때문에 결과적으로 LCD 장비 업체들이 받는 타격은 크지 않을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 매출은 330억원, 영업이익은 30억원 이상을 기록할 것으로 예상되며, 2010년 실적은 매출 1,606억원(+67%), 영업이익 195억원(+79%), 순이익 179(+66%)으로 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/4Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1300.7	1860.1	960	-48.39	330	+57.57
영업이익	152.6	231.8	110	-52.55	30	+27.93
순이익	173.6	112.2	110	-1.96	30	+10.74

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	6,743	8,000	6,000

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 6,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(REINSTATE)'에 목표주가 8,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 6,000원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091119 매수(유지) 6,700 20090901 매수(신규) 6,700		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091119 신영 매수(유지) 6,700 20091117 교보 매수(유지) 6,900 20091116 삼성 BUY(H) 6,500 20091028 대우 매수(REINSTATE) 8,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.