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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우세, 의료정밀업종 +0.6% - 증권사 목표주가 7,380원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 2.06%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 5,230원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 14일 오전 9시5분 현재 전일대비 3.85% 오른 5,400원을 기록하고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 16.13% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 의료정밀 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 7.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 의료정밀업종의 위험대비수익률 2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 의료정밀업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼양옵틱스	1위	3.8%	1위	38.6%	1위	10.1
미래산업	2위	2.4%	5위	-1.9%	5위	-0.7
삼성이미징	3위	2.4%	4위	1.7%	4위	0.7
케이씨텍	4위	2.3%	2위	16.1%	2위	7.0
삼성테크윈	5위	1.8%	3위	2.8%	3위	1.5
코스피	-	1.3%	-	5.4%	-	4.1
의료정밀	-	1.6%	-	3.2%	-	2.0

관련종목들 상승 우세, 의료정밀업종 +0.6%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료정밀업종은 0.6% 상승중이다.

삼성테크윈	96,600원 ▲400(+0.42%)	미래산업	265원 0 (0.00%)
삼성이미징	45,150원 ▲250(+0.56%)	삼양옵틱스	915원 ▲5(+0.55%)

증권사 목표주가 7,380원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 7,380원이다. 현재 주가는 5,400원으로 1,980원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 김영찬, 노근창 에널리스트가 " 반도체 공정 미세화의 숨은 수혜주, 반도체 CMP부문 및 Cleaner는 기존 LCD장비 대비 수익성이 뛰어나다는 점에서 2010 년은 동사의 성장성과 수익성 모두 긍정적이며, 2010년 반도체 CMP부문과 반도체 Cleaner부문의 매출 비중은 32.6%에 이를 전망이고, 영업이익 비중은 45.5%까지 확대될 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,600원을 제시했고, 대우증권의 황준호, 조우형 에널리스트가 " 2010년 한 단계 도약을 자신한다, 2010년 상반기에는 글로벌 패널 업체들의 투자 재개로 LCD 장비 수주가 집중될 전망이며, 하반기에는 반도체 업체들의 보완 및 증설 투자로 신규 장비인 CMP 장비의 본격적인 수주가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했다.

11월17일에 케이씨텍 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	209.4억	23.5억	27.1억
직전분기 대비	3.4% 감소	38.8% 감소	18.9% 감소
전년동기 대비	59.2% 감소	60.5% 감소	30.2% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	케이씨텍	삼성이미징	삼성테크윈	미래산업	삼양옵틱스
ROE	3.8	26.7	5.9	-93.2	-21.5
PER	30.9	24.5	86.8	-	-
PBR	1.2	6.5	5.2	1.4	3.4
기준년월	2009년6월		2009년6월	2009년6월	2009년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 12월9일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 261,831주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 433,509주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 695,340주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.06%로 적정수준 최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.06%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.83%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.79%를 보였으며 외국인은 2.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 88.65%로 가장 높았고, 기관이 10.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,230원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,230원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,230원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,975원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,230원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,230원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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12월11일 :