thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.15% - 증권사 목표주가 49,800원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.37%, 외국인 38.83% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 36,200원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 4일 오후 12시10분 현재 전일대비 2.11% 오른 38,700원을 기록하고 있는 삼성카드는 지난 1개월간 2.38% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성카드의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성카드의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -2.3보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성카드가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이엔지생명	1위	2.2%	2위	1.4%	2위	0.6
NH투자증권	2위	1.6%	4위	-2.9%	3위	-1.7
현대해상	3위	1.5%	3위	-2.8%	4위	-1.8
DB손해보험	4위	1.0%	5위	-3.3%	5위	-3.2
삼성카드	5위	0.8%	1위	2.4%	1위	2.9
코스피	-	0.4%	-	-2.9%	-	-7.2
금융업	-	0.6%	-	-1.4%	-	-2.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +1.15%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 1.15% 상승중이다.

아이엔지생명	51,100원 ▼2600(-4.84%)	현대해상	43,800원 ▲1350(+3.18%)
DB손해보험	68,100원 ▲600(+0.89%)	NH투자증권	13,650원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 49,800원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성카드의 평균 목표주가는 49,800원이다. 현재 주가는 38,700원으로 11,100원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대신증권의 최정욱 에널리스트가 " 올해 기대 배당수익률 5.5%. 진정한 고배당주, 현 주가 기준 기대 배당수익률은 5.5%까지 상승할 것으로 예상된다. 더욱 긍정적인 것은 이러한 배당성향 상향이 일시적 이벤트가 아닌 지속가능할 것으로 예상된다는 점. 적어도 향후 2~3개년간은 65~70% 수준의 배당성향이 유지될 것으로 기대. 따라서 업종내 대표적인 고배당주로 자리매김할 수 있을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 46,000원을 제시했고, KB증권의 이남석, 유승창 에널리스트가 " 조달금리 상승은 규제리스크를 낮추는 요인, 추가적인 기준금리 인상 여부가 변수로 남아있지만, 2018년 삼성카드의 조달금리 하락세는 점차 둔화될 것으로 예상된다. 삼성카드의 잔존만기 1년 회사채 비중은 20.8%, 평균 발행금리는 2.67%이다. 최근 1개월 삼성카드 금융채의 평균 금리가 2.63% (민평 3년물 기준) 수준이라는 점을 감안하면 추가적인 금리 인상이 이루어질 경우 조달금리의 추가 개선폭은 제한적일 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 45,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월23일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 544,272주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 398,382주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 145,890주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.1%로 적정수준 최근 한달간 삼성카드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.37%, 외국인 38.83% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 38.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.78%를 보였으며 기관은 29.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.57%로 가장 높았고, 개인이 33.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 36,200원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 36,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 36,200원대는 전체 거래의 16.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,550원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 36,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 36,550원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.