thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.44% - 증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 36.21%, 외국인 49.37% - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 현재주가 근처인 35,050원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 15일 오전 9시40분 현재 전일대비 2.05% 하락하면서 33,400원을 기록하고 있는 삼성카드는 지난 1개월간 5.38% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성카드의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성카드의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -1.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성카드가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	2.6%	4위	-9.2%	3위	-3.5
미래에셋대우	2위	1.9%	5위	-13.9%	5위	-7.3
한화생명	3위	1.6%	2위	-4.4%	2위	-2.7
두산밥캣	4위	1.5%	1위	5.4%	1위	3.6
삼성카드	5위	1.3%	3위	-5.4%	4위	-4.1
코스피	-	1.2%	-	-6.0%	-	-5.0
금융업	-	1.3%	-	-1.7%	-	-1.4

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.44%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.44% 하락하고 있다.

한화생명	4,670원 ▼75(-1.58%)	한국금융지주	61,900원 ▼1500(-2.37%)
미래에셋대우	7,050원 ▼110(-1.54%)	두산밥캣	37,950원 ▲100(+0.26%)

증권사 목표주가 44,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성카드의 평균 목표주가는 44,000원이다. 현재 주가는 33,400원으로 10,600원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 김진상, 정태준 에널리스트가 " 요율에서 자본력으로 무게 이동, 3분기 순이익은 컨센서스 801억원(WiseFn 기준)을 상회하는 820억원 예상. 7월말부터 시행된 소액결제가맹점 수수료 인하, 9월 추석효과(결제일수 감소로 일시적연체 증가)에도 불구, 개인신판 M/S(2분기 18.1%)가 소폭 상승하고 비용관리가 적절히 이뤄진 결과로 판단…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 48,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 탑라인보다는 비용 안정화에 방점 , 3분기 순이익은 808억원으로 컨센서스에 대체로 부합할 전망이다. 다만 쉽지 않은 대외환경이 지속되어 전분기대비로는 2.4% 감소가 예상된다. 우선 7월 31일 부터 소액/다건 가맹점 수수료율 인하가 적용됐다. 이에 대응하는 대형가맹점 수수료율 인상은 개별 계약 건으로 시간이 걸려, 관련되어 3분기에 가맹점 수수료율은 2bp, 수수료로는 50억원 내외 감소 효과가 있었을 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 10월5일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 72,918주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 27,598주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 100,516주를 순매도했다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼성카드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 3.22%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 36.21%, 외국인 49.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 36.21%를 보였으며 개인은 14.4%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 49.41%로 가장 높았고, 기관이 36.19%로 그 뒤를 이었다. 개인은 14.38%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 35,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 35,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 35,050원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 35,400원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 35,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 35,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

삼성카드(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
9월17일 :