thinkpool

미래에셋대우에서 22일 삼성카드(029780)에 대해 "1Q20 실적은 선방, 2Q20 이후 건전성 지표 주시"라며 투자의견을 'TRADING BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,500원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성카드(029780)에 대해 "금융위원회와 금융감독원은 코로나19 대응을 위한 국내 금융권의 실물경제 지원 역량 강화 필요성을 감안해 금융규제 유연화 방안을 마련. 삼성카드는 2019년말 총자산/자기자본 기준 레버리지가 3.2배로 매우 낮기 때문에, 해당 규제 완화 효과는 제한적일 것으로 예상. 최근 신용위험 경계감 상승 및 여전채 시장 유동성 경색 분위기에 따라, 당초 시장금리 하락에 따라 기대했던 조달비용 하락 효과는 반영 속도가 더뎌질 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "1Q20 순이익은 1,106억원(-8.1% YoY, +80.1% QoQ)으로 시장 컨센서스(블룸버그1,078억원, 에프앤가이드 1,052억원)를 2.6%~5.1% 상회하는 양호한 실적으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 38,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 32,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY'의견 및 목표주가 32,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.04.22 목표가 32,500 투자의견 TRADING BUY

- 2020.02.03 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY

- 2020.01.22 목표가 42,000 투자의견 TRADING BUY

- 2019.11.11 목표가 40,500 투자의견 TRADING BUY

- 2019.04.29 목표가 40,500 투자의견 TRADING BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.22 목표가 32,500 투자의견 TRADING BUY 미래에셋대우

- 2020.04.08 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.03.17 목표가 39,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.03.06 목표가 51,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권