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미래에셋대우에서 19일 삼성카드(029780)에 대해 "안정적인 이익, 배당 성장 기대"라며 투자의견을 'TRADING BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 삼성카드(029780)에 대해 "긍정적 요인) 개인신판 이용↑, M/S 상승, 비용 효율적 관리=>21년에도 지속, 조달비용 추가 하락 여지 有. 체크 포인트) 규제 변경 영향. 법정 최고금리 인하(하반기)로 연간 영업수익 약 -300억원 효과, Bottom-line 효과 축소 전망. 3년 주기로 진행되는 가맹점 수수료율 원가 산정(21년말 예상)으로 22년 가맹점 수수료 추가 인하 가능성. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "21~22년 순이익 예상치 각각 4.3%, 3.4% 상향 조정. 4Q20에 보수적으로 추가 충당금 1천억원 적립, 코로나19에도 불구하고 20년 순이익 +15.9% YoY, 21년에도 증익(+6.6% YoY) 전망. 20년 배당성향 48%, 2021~22년 배당성향 각각 49%, 50%로 상승 전망. 21~22년 각각 DPS 1,950원, 2,050원, 배당 수익률 각각 5.8%, 6.1% 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 34,000원이 고점으로, 반대로 32,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2021.03.19 목표가 40,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.10.27 목표가 34,000 투자의견 TRADING BUY

- 2020.10.14 목표가 34,000 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.07.28 목표가 32,500 투자의견 TRADING BUY(유지)

- 2020.07.24 목표가 32,500 투자의견 TRADING BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.19 목표가 40,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋대우

- 2021.02.02 목표가 33,000 투자의견 HOLD(유지) BNK투자증권

- 2021.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.29 목표가 38,000 투자의견 BUY 삼성증권