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하나금융투자에서 28일 삼성카드(029780)에 대해 "커지는 대출자산 성장 여력. 억눌린 소비 회복 효과도 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 삼성카드(029780)에 대해 "수익성 높은 대출자산 성장 여력이 커지고 있는 점도 긍정적. 하반기 업권내 주요 이슈는 법정최고금리 인하와 가맹점수수료율 원가 재산정 등인데 올해 법정최고금리 인하에 따른 손익영향은 140억원 정도로 추정. 연말 가맹점 수수료율 원가 재산정 이슈도 결국 원가 하락으로 이어지면서 수수료율 인하 압력이 커질 가능성이 높음. 몇 차례의 수수료율 인하 조치를 경험하면서 축적된 대응 역량 등을 감안시 수익성이 크게 훼손될 가능성은 낮음."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 순익은 1,384억원으로 전년동기대비 23.1% 증가해 컨센서스를 상회. 올해 추정 순익은 약 4,300억원으로 ROE는 6% 내외로 상승 전망. 레버리지비율 3.4배로 타사대비 여전히 낮아 중장기적으로 ROE 추가 상향 가능성도 열려 있다고 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 39,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 42,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.28 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2021.02.01 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2020.11.30 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.10.16 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2020.07.14 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.28 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.04.28 목표가 44,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.03.19 목표가 40,000 투자의견 TRADING BUY(유지) 미래에셋증권