thinkpool

- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.15% - 증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 거래비중 기관 17.51%, 외국인 29.54% - 투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 33,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 9일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.69% 하락하면서 34,800원을 기록하고 있는 삼성카드는 지난 1개월간 3.88% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성카드의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성카드의 위험을 고려한 수익률은 3.2를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성카드가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS	1위	1.3%	4위	-7.0%	4위	-5.3
삼성카드	2위	1.2%	1위	3.9%	1위	3.2
롯데지주	3위	1.2%	5위	-11.2%	5위	-9.3
삼성증권	4위	1.1%	3위	-4.4%	3위	-4.0
맥쿼리인프라	5위	0.5%	2위	-2.0%	2위	-3.9
코스피	-	0.5%	-	0.1%	-	0.2
금융업	-	0.9%	-	-3.6%	-	-4.0

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.15%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.15% 하락하고 있다.

GS	44,350원 ▼350(-0.78%)	삼성증권	43,200원 ▼700(-1.59%)
맥쿼리인프라	12,350원 ▲50(+0.41%)	롯데지주	37,700원 ▼750(-1.95%)

증권사 목표주가 43,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성카드의 평균 목표주가는 43,000원이다. 현재 주가는 34,800원으로 8,200원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자의 최정욱, 정진용 에널리스트가 " MSCI 편출에 따른 수급 악화 영향 마무리 국면, 올해 삼성카드 연간 추정 순이익은 약 4,540억원으로 전년대비 약 13.8% 내외 증익 예상. 하반기 주요 이슈인 법정최고금리 인하와 가맹 점수수료율 원가 재산정 등 규제리스크 또한 계속 상존하지만 주가에 이미 상당부분 선반영되었고, 무엇보다 6월 하순 이후 외국인 순매도 규모가 크게 축소되는 등 MSCI 편출 이슈에 따 른 수급 악화 영향이 마무리 국면에 진입하고 있다는 점에서 하방경직성은 확보된 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 42,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 2Q21 Preview: 견조한 이익, 경기개선을 이끄는 카드 이용금액 증가에 주목함. 비록 7월 7일부터 법정 최고금리가 24%에서 20%까지 인하되고 내년도 가매엄수수료율에 대한 불확실성이 상존하지만, 가장 기본적인 경영지표가 개선되는 점을 감안할 필요가 있음. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 44,000원을 제시했다.

회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 삼성카드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 2.43%로 적정한 수준을 보이고 있다. 거래비중 기관 17.51%, 외국인 29.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 51.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.54%를 보였으며 기관은 17.51%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.5%로 가장 높았고, 외국인이 18.79%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.94%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 강세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 33,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 33,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 33,500원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 33,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 33,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 33,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.