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한국투자증권에서 10일 삼성카드(029780)에 대해 "4Q21 Preview: 더 빨리 늘어난 카드 이용금액"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

한국투자증권 백두산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "우려했던 수익성 악화는 제한적이고 카드 신판과 카드대출 부문 모두 한자릿수 성장이 예상됨. 작년말 결정되고 1월 말부터 적용될 카드 수수료 개편 결과가 예상보다 양호한 점이 주효했음. 금번 재산정으로 평균 가맹점수수료율은 5bp 하락할 전망인데 당초 예상 하락폭 9~12bp보다 작음. 결국 가맹점수수료 하락에도 불구하고 올해 개인 신판이 8~10% 증가할 것까지 고려하면 2022년 신용판매 영업수익은 나쁘지 않음. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 지배순이익은 960억원으로 컨센서스를 19% 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 40,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 44,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.10 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.09.30 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.07.05 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.10 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.11.25 목표가 44,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.11.08 목표가 46,000 투자의견 BUY(신규) 하이투자증권

- 2021.10.26 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권