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SK증권에서 28일 삼성카드(029780)에 대해 "미래가 불확실한건 다 마찬가지 아닐까"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "2022 년에는 수수료율 인하, 가계부채 규제 등으로 인해 실적이 둔화될 가능성이 높음. 그럼에도 불구하고 워낙 E-커머스 호황으로 인한 온라인 결제 증가세가 지속되고 추가 재난지원금까지 기대되고 있어, 일부의 우려보다는 실적이 양호할 가능성이 있다. 2022년 순이익 추정치는 5,380 억원으로 YoY -2.4% 감소할 전망이지만, 약재 요인은 이미 주가에 반영되어 있다고 봄. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q21 순이익 1,294 억원은 시장 컨센서스 (940 억원)를 크게 상회하는 수치. 이익과 배당금은 늘어나는데 주가가 하락하니, 배당수익률이 7.4%에 달하고 있다. 여유 있는 자기자본, 업황의 안정성 등을 감안할 때 다른 금융회사들에 비해 삼성카드는 배당금이 갑자기 급락할 가능성이 낮음. 삼성카드는 배당투자자에게 매우 적합한 투자 대상임. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 38,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.01.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.02.03 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.03 목표가 44,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권