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다올투자증권에서 26일 삼성카드(029780)에 대해 "소비 증대, 이용금액 증가 효과 지속 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김한이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성카드(029780)에 대해 "실적 지속 여력에 부담이 생기는 업황 변화. 1)가맹점 수수료율 인하, 2)카드사 대출에 DSR 규제 적용, 3)팬데믹 기간 거리두기에 따른 판관비 중 서비스 비용 감소의 수혜 둔화 등, 그러나 소비 증대에 따른 이용금액 증가 효과와 동사의 판관비, 대손비용 등 비용관리 역량으로 호실적 지속되는 중. 과자본을 유지할 필요 없어 배당 꾸준히 상향되고 있고 배당수익률 6.9%로 높은 점 긍정적. "라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "지배순익 당사 추정치 33% 상회. 신용카드, 할부리스부분 수익은 추정에 부합햇으나 판관비가 예상을 하회한 덕분. 서비스비용이 전년동기 980억원에서 1Q22 720억원 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '보유(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.11.25 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2021.05.28 목표가 44,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.26 목표가 44,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.25 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.04.26 목표가 42,000 투자의견 BUY 하나금융투자