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DB금융투자에서 27일 삼성카드(029780)에 대해 "비우호적 상황 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,500원을 내놓았다.

DB금융투자 정광명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 삼성카드(029780)에 대해 "기대치 부합하는 실적 시현. 개인신용판매 이용금액이 견조한 성장세를 기록. 영업수익률 하락에도 판관비 안정적으로 관리. 대손비용도 전년동기대비 감소. 자산건전성이 여전히 양호하게 유지되고 있고, 높은 신용판매 성장을 기록. 카드채 금리 가파른 상승세 지속되고 평균 2%대의 낮은 금리의 만기가 도래하는 회사채 규모를 고려하면 이자비용 부담 증가는 당분간 지속. 레버리지 배율이 낮다는 점을 감안했을 때 수익성 방어는 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "당기순이익 1,405억원(+0.7%YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 50,000원까지 높아졌다가 2022년10월 41,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,500원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 41,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2022.10.27 목표가 41,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 41,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.26 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.27 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.27 목표가 41,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자