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하이투자증권에서 15일 제일기획(030000)에 대해 "시장 정체 속 부각되는 성장성 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(DOWNGRADE)'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "- 3Q19 Preview: 매출총이익+7.0% YoY, 영업이익+14.7%YoY예상: 디지털과 계열물량중심으로 안정적인성장세는 지속되고있다. 실적이 부진한 해외법인통합 등을 통한 판관비효율화로 마진또한개선 - 온드미디어(Owned Media) 수요확대에 대한 수혜: 1) 광고비효율화, 2) 고객데이터확보 및 자체분석, 3) 브랜드 안정성강화를 위해 최근 광고주들은 온드미디어 관리에 집중하고있는 추세"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "주가하락으로 인해 밸류에이션부담이 해소되어 당사는 제일기획에 대한 목표주가 는33,000원으로유지, 투자의견을 기존Hold에서 Buy로 상향조정한다. 성장이 정체된 국내사업비중은 30% 미만으로 축소됐고, 디지털물량비중 또한 지난해34%에서 올해상반기기준38%까지 확대되어 전통미디어 광고시장축소에 따른 영향도제한적이라 미디어업종내에서 성장성이 부각될전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 33,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향)

- 2019.07.23 목표가 33,000 투자의견 HOLD(DOWNGRADE)

- 2019.05.27 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.15 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.15 목표가 33,000 투자의견 BUY(상향) 하이투자증권

- 2019.10.11 목표가 33,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권