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현대차증권에서 24일 제일기획(030000)에 대해 "흔들리지 않는 성장 기조 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 "- 3분기 매출액은 8,429억원(-3.0% YoY), 매출총이익은 2,842억원(+8.3% YoY), 영업이익은 527억원(+14.2% YoY)을 기록하며 예상치를 소폭 상회하는 우수한 실적. 계열과 비계열의 동반성장과 더불어 해외 전 지역에서 고른 성장세를 보인 것이 호실적의 주된 원인 - 본사 매출 총이익은 714억원(-0.6% YoY)을 기록. 전반적인 광고경기 침체상황을 감안하면 무난하게 선방한 것으로 평가"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 4분기에도 해외 중심의 성장세는 이어질 것으로 전망. 유럽은 닷컴 비즈니스의 확대기조를 이어나갈 것으로 전망되며, 중국은 펑타이 중심의 집중과 비계열 확대전략 하에 기존의 성장세를 유지한다는 전략. 중남미 및 중앙아시아 지역에서는 디지털/리테일 부문의 강세가 이어질 것. 북미는 주요 광고주의 마케팅 효율화 영향이 불가피하나 Captive내 커버리지 확대를 위해 노력할 계획. - 배당성향은 60%선을 유지해 나갈 것. 이익 성장세를 감안하면 860원 수준의 DPS 가능"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 25,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 36,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2019.06.13 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2019.02.07 목표가 27,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 36,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.24 목표가 31,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.24 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.23 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권