thinkpool

이베스트투자증권에서 29일 제일기획(030000)에 대해 "갤럭시 언팩까지 10거래일 & PER 15x"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 제일기획(030000)에 대해 "동사 투자포인트는 1) 광고주는 사실상 우한폐렴 이슈로부터 자유롭고, 2) 갤럭시 언팩이 2주 앞으로 다가오며 모멘텀 발현이 예상되며, 3) PER 15배로 밸류 메리트 또한 크다고 판단된다. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사 4분기 실적은 매출총이익 3,201억원(YoY +2.6%), 영업이익 516억원(YoY +1.8%)으로 낮아진 컨센서스를 재차 소폭 하회했지만 당사 추정치 OP 514억원에 부합하며 충격 없는 수준에서 마무리되었다. "라고 밝혔다.

한편 "동사에 대해 투자의견 매수, 목표주가 32,000원으로 각각 기존을 유지하도록 한다. 중장기 성장을 위한 사업구조 변경을 완료했다는 판단이며, 이와 동시에 캡티브 중심으로 이익 체력은 급증하며 주주친화적 배당으로 연결되는 선순환 구조를 공고히 한 것으로 판단된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년7월 35,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.10 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.29 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.01.29 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.29 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.01.29 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권