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대신증권에서 16일 제일기획(030000)에 대해 "준비된 디지털의 강자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

대신증권 김회재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 제일기획(030000)에 대해 "상반기에는 오프라인 행사 취소 및 리테일 마케팅 축소로 GP -7% yoy. 삼성전자는 이례적으로 8/5과 9/1 두 번에 걸쳐서 갤럭시 언팩 행사를 온라인으로 개최. 9/2에는 Virtual Conference도 개최하는 등 빠르게 디지털로 전환. 비계열 광고주도 온라인 마케팅으로 전환하면서 하반기 GP +5.5% yoy 전망. 20E OP는 2.1천억원, 19년 수준 유지 전망.유효법인세 감소로, Payout 60%를유지하더라도 DPS는 20E 840원(+20원)으로 증가 전망. 배당수익률 4.4%. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "3Q20 Preview: 국내/디지털을 중심으로 빠르게 회복 중. GP 2.8천억원(-0.3% yoy), OP 561억원(+6.5% yoy) 전망. 본사 GP 744억원(+4.2% yoy), 해외 GP 2.1천억원(-1.8% yoy) 전망. 2010년 이후 제일기획 주가는 GP의 상승 시점에 동반 상승. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 35,000원까지 높아졌다가 2020년6월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.10.16 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.09.09 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.08.27 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2020.06.18 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.16 목표가 25,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.10.14 목표가 26,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2020.10.14 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.13 목표가 26,000 투자의견 BUY 한화투자증권