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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 -0.08% - 증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 33.17%, 외국인 42.46% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 14일 오전 11시40분 현재 전일대비 3.07% 하락하면서 22,100원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 2.86% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -1.5를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 코스피업종의 위험대비수익률 -3.9보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
두산	1위	5.5%	1위	31.5%	1위	5.7
한전기술	2위	4.5%	2위	16.8%	2위	3.7
현대오토에버	3위	2.8%	5위	-4.5%	4위	-1.6
제일기획	4위	1.9%	4위	-2.9%	3위	-1.5
에스원	5위	1.5%	3위	-2.5%	5위	-1.6
서비스업	-	1.7%	-	3.7%	-	2.1
코스피	-	1.2%	-	-4.7%	-	-3.9

관련종목들도 하락 우세, 서비스업업종 -0.08%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 서비스업업종이 0.08% 하락하고 있다.

현대오토에버	116,000원 ▼4500(-3.73%)	두산	126,500원 0 (0.00%)
한전기술	92,000원 ▼3200(-3.36%)	에스원	67,500원 ▼100(-0.15%)

증권사 목표주가 33,500원, 현재주가 대비 51% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 33,500원이다. 현재 주가는 22,100원으로 11,400원(51%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 흥국증권의 황성진 에널리스트가 " 디지털 고성장에 리오프닝 BTL까지, 1분기 실적은 오프라인 마케팅 회복 기조를 확인할 수 있는 계기가 될 것으로 전망. 여기에 메타버스 관련 서비스까지 점진적으로 확대 시키고 있는 점 역시 향후 신성장 엔진과 관련하여 주목해야 할 것. 지역별로는 전 지역에서의 고른 성장이 기대되는 가운데, 북미 지역의 고성장세는 유지될 것으로 전망. 러시아의 지정학적 리스크에 영향은 제한적일 것. 전체 매출총이익에서 차지하는 비중이 크지 않기 때문. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했고, 대신증권의 김희재, 이지은 에널리스트가 " 디지털은 무한하다, 코로나 초기인 3Q20에 발빠른 디지털 전환으로 역대 분기 기준 최고 이익을 달성한 이후 7분기 연속 최고 실적 달성. 1Q22 호실적 근거는 1) CES. 2) 베이징 동계올림픽. 3) 갤럭시S22 언팩. 4) 비계열 물량 증가. 5) 해외 자회사 실적 개선. 디지털은 무한함. Virtual 삼성 프라자 및 Zepeto 체험관 운영. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 33.17%, 외국인 42.46% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 42.46%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 33.17%를 보였으며 개인은 23.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 50.97%로 가장 높았고, 개인이 25.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,300원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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(주)제일기획 감사보고서 제출
3월8일 :