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- 위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.75% - 증권사 목표주가 35,700원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 - 거래비중 기관 41.86%, 외국인 39.51% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -4.0으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 14일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.77% 하락하면서 21,950원을 기록하고 있는 제일기획은 지난 1개월간 8.14% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 제일기획의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 제일기획의 위험을 고려한 수익률은 -4.0을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 -3.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 제일기획이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한전기술	1위	5.1%	3위	-3.0%	3위	-0.5
현대오토에버	2위	3.1%	1위	9.0%	1위	2.8
삼성엔지니어링	3위	3.0%	5위	-17.7%	5위	-5.8
제일기획	4위	2.0%	4위	-8.1%	4위	-4.0
에스원	5위	1.2%	2위	0.0%	2위	0.1
서비스업	-	1.7%	-	-3.8%	-	-2.2
코스피	-	1.4%	-	-5.2%	-	-3.7

관련종목들도 하락 우위, 서비스업업종 -0.75%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 서비스업업종은 0.75% 하락하고 있다.

현대오토에버	121,500원 ▲2000(+1.67%)	에스원	63,000원 ▼800(-1.25%)
삼성엔지니어링	18,600원 ▼700(-3.63%)	한전기술	65,300원 ▼1200(-1.80%)

증권사 목표주가 35,700원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 제일기획의 평균 목표주가는 35,700원이다. 현재 주가는 21,950원으로 13,750원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 DB금융투자의 신은정 에널리스트가 " 하반기에도 실적 고성장 기대, 리오프닝 영향으로 BTL 확대되고 있으며 국내외 디지털 콘텐츠 제작 수요 증가세로 실적 양호할 것으로 판단. 전반적으로 BTL(캠페인 등)물량이 유럽 등에서 증가하고 있으며, 미주 지역은 블루다이아몬드 등 대형 비계열 광고주 유치 효과와 주요 광고주의 디지털 대행 수요가 전년부터 이어지고 있는 것으로 파악됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 현대차증권의 김현용 에널리스트가 " 압도적 실적 대비 과도한 저평가, 고성장을 동반한 호실적은 해외 전 영업지역이 두 자리수 성장하는 업황 호조세에 기인. 구체적으로 1)북미 지역 캡티브 점유율 상승, 2)유럽 지역 BTL 수주 가파른 회복세, 3)중국 디지털 수혜 지속 영향. 이익률 측면에서도 효율적 판관비 집행이 매출 고성장과 맞물리며 최고 마진을 경신할 전망…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 38,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.21%로 적정수준 최근 한달간 제일기획의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.46%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 41.86%, 외국인 39.51% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 41.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 39.51%를 보였으며 개인은 17.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 44.72%로 가장 높았고, 기관이 39.37%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,300원대는 전체 거래의 17.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 22,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 22,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.