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키움증권에서 2일 제일기획(030000)에 대해 "상저하고가 필요한 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

키움증권 이남수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 제일기획(030000)에 대해 "광고 비수기, 매크로 영향 등 본사는 부진했지만, 디지털과 해외 비계열로 탑라인 방어에는 성공. 디지털 및 비계열 개발이 집중 이루어지고 있는 점을 감안하면 급격한 실적 변동 가능성은 축소됨. 약세 부문의 회복보다는 개선 부문 활약으로 실적 방어에 접근할 것으로 보여, 북미/중국 등의 선전이 지속 필요한 상황"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "본사의 부진에도 불구하고 해외 자회사의 비계열 성장과 디지털 영역의 견조한 흐름이 이어지며 탑라인 방어에는 성공. 1분기 매출총이익 3,641억원(yoy +8.7%), 영업이익 534억원(yoy -8.7%, OPM 5.7%)으로 컨센서스에 부합. 광고 성수기 역할을 기대하는 2분기는 매출총이익 3,928억원(yoy +1.1%), 영업이익 755억원(yoy -14.2%, OPM 7.8%)을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 36,500원까지 높아졌다가 2023년4월 29,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 25,000 투자의견 BUY

- 2023.04.12 목표가 29,500 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 36,500 투자의견 BUY

- 2022.11.23 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.17 목표가 36,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.05.02 목표가 26,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.02 목표가 25,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.17 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권