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현대차증권에서 2일 제일기획(030000)에 대해 "비계열 고군분투에도 아쉬웠던 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 "현실화된 성장 둔화 우려: 11개 분기 만의 영업이익 역신장. 미국과 중국에서 비계열 고객사 발굴하며 해외사업 두 자리수 성장 견인. 디지털이 이끌고 BTL이 받치며 경기 침체 영향 최소화 노력 지속. 목표주가 26,000원으로 하향하며 하반기 광고 경기 회복시 관심 유효. 밸류에이션 메리트가 큰 구간으로 주가 하방 경직은 있을 것으로 보지만, 하반기 영업이익 턴어라운드까지 유의미한 상승을 기대하기는 힘들 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 1분기 매출총이익은 3,641억원(YoY +8.7%), 영업이익은 534억원(YoY -8.7%)으로 외형은 당사 전망치 대비 3% 하회, 이익은 12% 하회한 부진한 실적을 기록. 1분기 해외 매출총이익은 2,928억원(YoY +13.1%)으로 양호한 성장세 시현. 이번 분기 디지털 매출은 YoY +13%로 견조한 성장률을 보여주며 전사 매출비중은 53%(YoY +2%p)를 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 38,000원까지 높아졌다가 2023년2월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 26,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.05.02 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.09.05 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.07.29 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.02 목표가 26,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.02 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.05.02 목표가 28,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.05.02 목표가 27,000 투자의견 BUY NH투자증권