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현대차증권에서 28일 제일기획(030000)에 대해 "디지털이 쏘아 올린 희망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

현대차증권 김현용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 제일기획(030000)에 대해 "감익폭 축소되며 시장 기대치를 충족시킨 2분기 실적. 미국과 중국에서 비계열 효과 커지며 해외사업 두 자리수 성장률 유지. 2분기 해외 매출총이익은 3,232억원(YoY +12.1%)으로 전분기 수준의 양호한 성장세를 시현. 디지털 비중 54%로 사상 최고치, ATL 비중 16%로 사상 최저치 기록. 상반기 디지털 매출은 YoY +14% 성장하였으며 매출 비중도 54%(YoY +2%p)로 사상 최고치를 달성. 광고 경기를 초월한 실적을 향해 한 걸음씩 전진하는 제일기획."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 2분기 매출총이익은 4,247억원(YoY +9.3%), 영업이익은 847억원(YoY -3.8%)으로 외형은 당사 전망치 대비 1.5% 상회했으나 이익은 2.6% 하회한 실적을 시현. 외형 성장률이 상회한 것은 국내 부문이 전망치를 6.5% 상회한 점에 기인하며 광고 예산이 축소되는 분위기 속에서도 YoY +1.3%(주요 광고주 성수기 물동 회복 및 비계열 판촉 증가)의 플러스 성장률로 방어. 해외 사업은 유럽/인도가 1분기에 이어 2분기에도 역성장을 지속한 힘든 업황에서도 미국과 중국 중심의 비계열 매출 증가 효과로 YoY +12.1%라는 준수한 성장률 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 38,000원까지 높아졌다가 2023년5월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 33,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 26,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2022.09.05 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 23,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.28 목표가 27,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.28 목표가 26,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.28 목표가 26,500 투자의견 BUY 삼성증권