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흥국증권에서 12일 제일기획(030000)에 대해 "감익은 이제 그만"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

흥국증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 제일기획(030000)에 대해 "3분기 예상 매출총이익은 4,249억원(+5.7% YoY), 영업이익은 914억원(-1.8% YoY)을 기록하며 예상치에 부합하는 실적을 시현할 것으로 전망. 비수기와 Base Effect에도 불구하고, 디지털과 닷컴 비즈니스의 성장 및 효율적인 인력 관리에 힘입어 뚜렷한 이익 회복세를 보이며 감익 기조를 최소화 시킬 것으로 전망. 전반적인 대외 불확실성이 여전히 지속되고는 있으나, 국내 광고시장의 역성장 추세는 빠르게 축소되고 있는 상황. 그동안 보수적인 입장을 견지했던 광고주들의 광고비 지출은 성수기를 맞아 다시 회복되는 모습을 보일 것. 제일기획은 4분기부터 다시 본격적인 증익 기조로 전환될 것으로 전망. 성수기 효과와 더불어 Base Effect 또한 작용할 것으로 기대되기 때문."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "최근 주가 반등은 향후 성장 전망에 대한 긍정적 시각이 반영되고 있는 것으로 판단. Valuation 측면에서도 23년 예상 실적 기준 P/E 10배 수준에 불과하여 역대 최저 수준에 머무르고 있음. 3분기를 저점으로 본격적인 실적 성장의 터닝 포인트가 마련될 것. 6%에 육박하는 배당수익률 또한 기대되는 상황. 투자의견 BUY와 목표주가 29,000원 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 36,000원까지 높아졌다가 2023년4월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.10.12 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.04.05 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.12 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.11 목표가 28,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.10 목표가 28,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.10.10 목표가 28,000 투자의견 BUY 키움증권