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하나금융투자에서 23일 KT(030200)에 대해 "배당 받고 2월까진 보유하세요. 수익률 20%는 무난해 보입니다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 KT(030200)에 대해 " 1) 올해 DPS 추정치를 감안 시 기계적 매수세가 유입될 가능성이 높은 주가 수준이고, 2) 최근 이동전화 ARPU 추세, 2022년 주파수상각비용 전망치를 감안할 때 2022년에도 높은 영업이익 및 DPS성장이 예상되며, 3) 2022년 2월 2021년 배당금 발표와 더불어 2022년 기대 배당금 컨센서스가 형성될 가능성이 높아 KT 주가 정상화 계기가 될 가능성이 높고, 4) 기대배당수익률/실질 자산가치를 감안할 때 확실한 주가 바닥일 뿐만 아니라 어느 상장사와 비교해도 투자매력도가 높은 것으로 평가됨. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 4분기 이익 흐름을 감안할 때 2021년 DPS가 1,700원 이상으로 급상승을 나타낼 것이 사실상 유력한 상황이고 2022년 2월 발표될 이동전화 ARPU가 포함된 KT 실적 전망 가이던스가 낙관적으로 제시될 가능성이 높음. 연말 배당락 발생이 부담일 수 있지만 배당락 회복이 단기간에 이루어질 것으로 예상되므로 배당+주가 상승률을 동시에 감안하면 꼭 주식투자가가 아니더라도 KT만한 투자처는 없을 것이란 판단. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 45,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.12.23 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.11.02 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.10.07 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2021.09.08 목표가 45,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.23 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.12.17 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2021.12.17 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.29 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권