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신한투자증권에서 8일 KT(030200)에 대해 "불확실성이 걷히기 시작"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 KT(030200)에 대해 "2Q23 Review: 별도와 그룹사 모두 좋았다. 이익 전망치도, 주가도 회복을 시도할 전망. 연초 이후 KT는 KOSPI를 18% 언더퍼폼했음. 통신업이 주목 받기 힘든 시장 환경이나 기존 디스카운트 요인들이 하나둘 해소되고 있다는 점에 주목. 마지막 불확실성 해소의 퍼즐은 신임 CEO의 중장기 경영 방향성. 지난 2년간 KT 주가가 아웃퍼폼할 수 있었던 주요 배경 중 하나가 비통신 사업성과(Digico KT)였던 만큼 이에 대한 방향성을 지켜볼 필요가 있음. 언론에서는 신사업보다는 통신 본업 경쟁력 강화에 무게를 둘 가능성을 강조."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 6조 5,475억원(+3.7%), 5,761억원(+25.5%)으로 높아진 컨센서스(OP 5,204억원)를 상회하는 호실적을 기록. 별도와 그룹사 모두 우수. 1) 별도에서는 B2B 사업 성과가 두드러졌음. 국방 광대역 구축사업 등 기수주 프로젝트들의 매출 인식이 시작되며 DigicoB2B의 견조한 흐름이 이어졌고(+0.6%) MVNO 망임대 매출 증가로 Telco B2B가 고성장(+7.7%). 2) 그룹사 이익 기여가 서프라이즈를 기록(2Q 1.684억원 vs. 1Q 980억원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 48,000원까지 높아졌다가 2023년5월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.08 목표가 42,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.17 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 42,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.01.17 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 42,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.08.08 목표가 40,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.08 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권