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DB금융투자에서 12일 KT(030200)에 대해 "새출발?"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

DB금융투자 신은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 KT(030200)에 대해 "24년 연결 매출액은 27,3조원(+3.8%yoy), 영업이익 1.83 조원(+10.8%yoy)이 전망. 5G 보급률이 가장 높은 동사의 특성상 금년 무선 성장률은 둔화될수 있겠으나, 클라우드/에스테이트 중심의 자회사가 탑라인 성장을 견인할 것으로 예상. 또한 B2B 사업부문의 비효율 사업부 정리/ 전반적인 비용 효율화 작업 등을 통해 연결 이익 성장도 충분히 가능하다고 판단. 또한 초거대 생성형 AI '믿음'을 기반으로 한 B2B향 매출도 기대. 현재 주가 기준 24E 연환산 배당수익률은 약 6% 수준인데, 24년부터는 분기 배당을 시행할 예정임에 따라 장기적인 관점에서의 투자 포인트도 갖췄다고 판단."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "4Q23 매출액은 67,112억원(+1.9%yoy, +0.2%qoq), 영업이익 2,730억원(+80.3%yoy, -15.1%qoq)으로 컨센서스를 하회할 것으로 예상. 앞서 3Q23에 임단협 소급분과 서비스 구입비를 선반영하며 4Q23은 양호한 실적을 기대했었지만, 1) 최근 고물가 상황에 따른 전반적인 비용 상승과 2) 컨텐츠 상각 연수 축소를 통한 상각비 증가로 부진한 영업이익을 기록할 것으로 추정. 그래도 무선서비스 수익은 로밍 매출의 꾸준한 성장 및 5G 가입자 비중이 73%대를 기록하며 +1.6%yoy의 견조한 성장이 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 49,000원까지 높아졌다가 2023년4월 41,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 41,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.12 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.11.08 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2023.08.08 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.20 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.12 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.12 목표가 41,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.12 목표가 43,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.04 목표가 44,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2023.12.21 목표가 33,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권