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- 위험대비 수익률 0.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.61% - 증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,110원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 0.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 21일 오후 1시35분 현재 전일대비 7.63% 오른 8,180원으로 강세를 보이고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 3.54% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 5.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이씨디	1위	7.2%	5위	-10.4%	4위	-1.4
실리콘웍스	2위	6.7%	1위	43.3%	1위	6.4
덕산하이메탈	3위	6.0%	4위	-9.3%	5위	-1.5
원익IPS	4위	5.9%	2위	3.5%	2위	0.6
OCI머티리얼즈	5위	5.5%	3위	-5.7%	3위	-1.0
반도체	-	4.4%	-	-0.4%	-	0.1
코스닥	-	3.1%	-	-0.3%	-	-0.1

관련종목들도 일제히 상승, 반도체업종 +4.61%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 반도체업종은 4.61% 상승중이다.

OCI머티리얼즈	75,800원 ▲1900(+2.57%)	아이씨디	58,500원 ▲4000(+7.34%)
덕산하이메탈	25,500원 ▲1400(+5.81%)	실리콘웍스	28,950원 ▲2600(+9.87%)

증권사 목표주가 10,700원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 10,700원이다. 현재 주가는 8,180원으로 2,520원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 우리증권의 유철환, 박금빈 에널리스트가 " 합병을 통해 업그레이드 된 가치에 주목하자, 동사는 지난해 12월 29일 舊 아토와 舊 IPS가 합병하여 설립된 법인으로, 아토는 반도체용 PECVD 및 장치사업을 영위하고 있었고, IPS는 반도체용 ALD 및 Solar, FPD 장비를 생산하던 업체였다. 양사의 합병을 통해 사업부문의 다각화를 통한 안정성 확보 및 다양한 기술 기반을 통한 신규사업 추진 능력 배가 등의 효과를 누릴 수 있을 것..." (이)라며 투자의견 Buy(신규)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

8월17일에 원익IPS 2/4분기(2011년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	701.0억	51.0억	37.0억
직전분기 대비	186.6% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	14.5% 증가	48.8% 감소	64.8% 감소

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 10.85%로 업종평균 수준.PER은 21.71로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.51로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	원익IPS	OCI머티리얼즈	아이씨디	덕산하이메탈	실리콘웍스
ROE	16.2	20.3	-	8.7	20.0
PER	21.7	13.8	-	73.4	10.7
PBR	3.5	2.8	-	6.4	2.1
기준년월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년6월	2011년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 95,813주, 151,018주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 387,529주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 513,883주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 901,412주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.86%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.97%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.11%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.04%를 보였으며 외국인은 1.83%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.84%로 가장 높았고, 기관이 6.9%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,110원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,110원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,110원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,610원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,110원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,110원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 반도체 제조장비 외에 관한 계약을 삼성전자와 126.8억원에 체결 (2011년9월29일)* AMOLED 제조장비에 관한 계약을 삼성모바일디스플레이주식회사와 87.8억원에 체결 (2011년8월17일)* 반도체 제조장비에 관한 계약을 삼성전자와 120.6억원에 체결 (2011년8월8일)* 반도체제조장비에 관한 계약을 삼성전자와 40.2억원에 체결 (2011년8월4일)