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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.06% - 증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 너무 커 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.68% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,050원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 4일 오전 9시25분 현재 전일대비 4.25% 하락하면서 12,400원을 기록하고 있는 원익IPS는 지난 1개월간 4.64% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 원익IPS의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 원익IPS의 위험을 고려한 수익률은 1.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 5.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 원익IPS가 속해 있는 코스닥업종은 반도체지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
루멘스	1위	4.4%	5위	-14.4%	5위	-3.2
원익IPS	2위	3.7%	3위	4.6%	3위	1.2
서울반도체	3위	2.7%	2위	11.1%	2위	4.1
이오테크닉스	4위	2.3%	4위	-5.3%	4위	-2.3
덕산하이메탈	5위	1.9%	1위	12.9%	1위	6.8
반도체	-	1.0%	-	2.6%	-	2.6
코스닥	-	0.7%	-	4.0%	-	5.7

관련종목들 혼조세, 반도체업종 -0.06%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 반도체업종은 0.06% 하락하고 있다.

루멘스	9,720원 ▲370(+3.96%)	덕산하이메탈	18,350원 ▼100(-0.54%)
서울반도체	42,000원 ▲200(+0.48%)	이오테크닉스	64,300원 ▼400(-0.62%)

증권사 목표주가 15,100원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 원익IPS의 평균 목표주가는 15,100원이다. 현재 주가는 12,400원으로 2,700원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 아이엠증권의 이민희 에널리스트가 " 3D칩 설비투자 경쟁의 진정한 수혜자, 동사 주가는 삼성전자의 3D칩 설비투자 경쟁 스토리(VNAND 양산, 글로벌파운드리즈와 제휴, 17라인 조기투자를 통한 TSMC와의 경쟁 가열, 도시바의 공격적인 3D칩 설비확장 발표 등)를 배경으로 급상승, 마침내 시총 1조원을 돌파했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,200원을 제시했고, 미래에셋증권의 도현우, 정용제 에널리스트가 " CVD 전성시대, 2014년 하반기부터 Logic 에서의 FinFET 관련된 투자도 큰 폭으로 증가할 것으로 예상한다. FinFET 트랜지스터 역시 누설전류를 감소시켜 퍼포먼스를 향상하기 위해 구조가 3D 화 되어있음. 때문에 증착 및 식각 공정이 일반 트랜지스터 대비 다수 필요하며, 이는 PECVD 장비를 제조하는 동사에게 수혜로 작용할 수 있을 것..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

6월2일에 원익IPS 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,420.4억	286.2억	227.4억
직전분기 대비	185.4% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	123.2% 증가	863.5% 증가	306.9% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -4.65%로 업종평균 하회. PBR은 2.71임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 원익IPS는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	원익IPS	덕산하이메탈	서울반도체	이오테크닉스	루멘스
ROE	-2.4	20.3	1.7	14.1	12.4
PER	-	13.4	240.0	24.7	19.3
PBR	2.7	2.7	4.1	3.5	2.4
기준년월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 7월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 3,077,672주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 610,576주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,467,096주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 원익IPS의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.15%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.58%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 19.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.44%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.68%를 보였으며 기관은 5.87%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.34%로 가장 높았고, 외국인이 18.17%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,050원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 12,700원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 12,700원대의 저항가능성과 12,050원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 변정우 신규선임 (2014년 01월 07일)