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Capturing Values for Investors
EZ Research
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작성일 : 02/01/18
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매수(BUY, 6개월)
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양지사 (코스닥:30960)
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"고급 다이어리 시장의 1인자 "
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| [추가정보] |
| 주가(1/17) |
15,950 원 |
| 액면가 |
5,000 원 |
| KOSDAQ |
72.29 |
| 자본금 |
41 억원 |
| 자기자본 |
153 억원 |
| 발행주식 |
818 천주 |
| (우선주) |
- |
| 시가총액 |
130 억원 |
| 52주 주가 |
25,000 원 |
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/ 9,500 원 |
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| [기업정보] |
| www.yangjisa.com |
| 업종 |
출판, 매체복제 |
| 주요제품 |
다이어리 |
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수첩 |
| 수출비중 |
31.2 % |
| 주요주주 |
이배구 49.9 % |
| |
이진 21.1 % |
| 외인지분 |
0.0 % |
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| [분석 의견 종합] |
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6월 결산법인인 동사의 1/4분기(2001.07~2001.09) 매출실적은 전년동기 대비 2.3% 성장한 48억원에 그쳤으나, 영업이익 5억원, 경상이익 6억원으로 전년 대비 각각 405.2% , 299.9% 씩으로 크게 향상된 것으로 나타남.
투자포인트
① 성숙된 시장이나 높은 수익성 - 성숙기로 외형의 급격한 신장은 기대하기 어려우나, 품질경쟁력을 바탕으로 높은 수익성 유지.
② 높은 품질 경쟁력으로 안정된 거래처 확보 - 국내외 다이어리 시장에서 안정된 다수의 거래처를 확보.
③ 지속적인 부채비율 감소와 무차입 경영 지향 - 무리한 시설투자를 지양하고 지속적으로 차입금을 상환하는 등의 노력으로 2004년 무차입 경영이 가능할 전망.
④ 높은 배당률 - 매년 액면가 대비 20%의 배당을 하고 있어 현 주가대비 연6.3%의 시가 배당 수익률이 기대됨. |
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| [요약 재무제표] |
6 월
결산 |
매출액
(억원) |
경상이익
(억원) |
순이익
(억원) |
영업현금
(억원) |
부채비율
(%) |
ROE
(%) |
EPS
(원) |
PER
(배) |
유보율
(%) |
| 2000.06 |
94 |
17 |
13 |
-22 |
111.5 |
27.7 |
1,574 |
40.8/4.0 |
205.9 |
| 2001.06 |
313 |
39 |
28 |
24 |
64.8 |
20.6 |
3,318 |
7.6/2.9 |
264.9 |
| 2002.06 |
331 |
49 |
34 |
30 |
46.2 |
19.3 |
3,975 |
4.0 |
327.4 |
| 2003.06 |
350 |
52 |
36 |
41 |
36.4 |
17.8 |
4,249 |
3.8 |
395.7 |
| 2004.06 |
360 |
55 |
38 |
41 |
30.9 |
16.3 |
4,471 |
3.6 |
468.6 |
※ 본 보고서는 요약본이며, EZR 분석(목표)주가는 이지리서치 홈페이지(www.ezr.co.kr)
....에서 제공하는 Full Report에서 확인 하실 수 있습니다. |
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