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오스템임플란트(048260) - IBK투자증권

금일 동사에 대해 지난해 4분기 별도기준 매출액 396억원(+15.9% YoY), 발표영업이익 91억원(+79.6% YoY, OPM 23.1%), 당기순이익 23억원(흑자전환, NPM 5.9%)을 기록할 것이라고 밝혔음. 외형측면에서 50%에 육박하는 국내 점유율 달성이 무난해 보이고, 수출도 연말 중국과 미국의 실적 호조로 지난 9월 이후 부진에서 회복할 것이라고 예상하였음.

수익측면에서도 원화강세로 인한 환차손과 이자비용으로 EPS 훼손이 불가피하나, 판매량 증가로 인한 규모의 경제와 과거 대비 마케팅 비용의 효율화로 높은 영업이익률을 달성할 것이라고 밝혔음.

- 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가를 기존 30,000원에서 42,000원으로 상향 조정하였음.