thinkpool

- 위험대비수익률 -5.4로 하위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 통신장비업종 -0.45% - 증권사 목표주가 36,500원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 25,550원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.4로 하위권, 업종평균치보다 낮아 22일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.39% 하락하면서 22,450원을 기록하고 있는 케이엠더블유는 지난 1개월간 15.76% 하락했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이엠더블유의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이엠더블유의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -4.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이엠더블유가 속해 있는 코스닥업종은 통신장비지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
케이엠더블유	1위	2.9%	5위	-15.8%	4위	-5.4
유비쿼스	2위	2.2%	1위	9.1%	1위	4.1
아이디스	3위	2.2%	3위	-9.3%	3위	-4.2
다산네트웍스	4위	1.9%	2위	-7.4%	2위	-3.8
휴맥스	5위	1.9%	4위	-10.9%	5위	-5.7
통신장비	-	0.8%	-	-8.0%	-	-10.0
코스닥	-	0.9%	-	-3.3%	-	-4.1

관련종목들도 일제히 하락, 통신장비업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 통신장비업종은 0.45% 하락하고 있다.

다산네트웍스	6,160원 ▼140(-2.22%)	아이디스	21,100원 ▼50(-0.24%)
유비쿼스	8,970원 ▼110(-1.21%)	휴맥스	12,300원 ▼200(-1.60%)

증권사 목표주가 36,500원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이엠더블유의 평균 목표주가는 36,500원이다. 현재 주가는 22,450원으로 14,050원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 김승회 에널리스트가 " 정상을 논하기엔 아직 이르다, 국내만 하더라도 주파수 경매로 인한 일시적인 공백에 따라 상반기 통신장비 투자가 주춤했던 것이 사실이다. 하지만 어제부터 진행된 주파수 경매가 완료되면 국내 이동통신3사는 새롭게 배정된 주파수에 LTE 투자를 또 다시 진행해야 한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 36,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.88%로 업종평균 상회. PER은 14.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 7.55로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이엠더블유는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이엠더블유	다산네트웍스	아이디스	휴맥스	유비쿼스
ROE	52.3	-9.5	29.4	2.3	11.5
PER	14.4	-	8.8	31.1	11.6
PBR	7.6	0.9	2.6	0.7	1.3
기준년월	2012년12월	2012년12월		2012년12월	2012년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 8월9일부터 기관이 8거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 83,581주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 256,847주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 340,428주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.83%로 적정수준 최근 한달간 케이엠더블유의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.43%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 81.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.11%를 보였으며 외국인은 7.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.67%로 가장 높았고, 기관이 8.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 25,550원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,550원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,400원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)케이엠더블유 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)케이엠더블유 영업(잠정)실적(공정공시)
8월19일 :8월19일 :