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황금에스티 A032560   코스닥  (액면가 : 500)      * 01월 26일 23시 30분 데이터    현재가 9,710  시가 9,770  52주 최고   전일비 ▼ 80  고가 9,790  52주 최저   거래량 167,324  저가 9,350  총주식수 9,600,000

대우증권 분석에 따르면 황금에스티는 수익성 지표인 영업이익률(영업이익/매출액)이 지난해 13.3%, 올해 12.7%를 기록할 것으로 보인다. 10%가 넘는 영업이익률은 10여 개 국내 철강사 가운데 포스코와 고려아연 정도만 기록중이다. 자기자본이익률(ROE, 순이익/자기자본)은 20%대로 역시 업종 최고 수준이다.

올해 황금에스티 예상 매출액은 1484억원, 영업이익은 188억원으로 각각 지난해보다 40%와 30% 증가하는 등 가파른 성장이 진행될 전망이다. 이는 135억원을 들인 당진공장이 지난해 말부터 가동되면서 매출과 수익을 더욱 끌어올릴 것이기 때문이다. 올해 160억원의 매출을 시작으로 2010년까지 3000억원 이상 매출이 가능할 것으로 전문가들은 보고 있다. 특히 부가가치가 높은 스테인리스 스틸 표면제 생산이 빠르게 늘어날 전망이다.

올해 추정실적 기준 PER(주가/주당순이익)는 5.5배 수준으로 철강 업종 평균(7.5배)에 미달한다. 중소형주라는 약점이 있지만 업종 최고 수준의 수익성과 성장성을 고려한다면 주가 상승을 기대할 수 있다.