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대우증권은 8일 황금에스티(032560)에 대해 "트로이카(업황 반전, Turn Around, 성장성)의 질주"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 12,000원으로 내놓았다. 대우증권 양기인, 전승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 대우증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 황금에스티(032560)에 대해 "세계 스테인리스 생산, 판매량은 2008년 12월, 가격은 2009년 2분기에 바닥으로 판단되는데 그 근거는 2008년 12월 생산량과 판매량이 1996년 수준까지 하락해 역(逆) Bubble로 판단되고, 유럽 스테인리스 Base 가격의 상승 반전은 실수요 회복을 시사하기 때문"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "수요 침체로 급감했던 판매량은 2008년 3분기를 저점으로 증가 추세로 반전됐고, 국제 니켈 가격 반등으로 스테인리스 가격도 2분기부터 본격적인 회복이 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "현재 개발 중인 조선용 후판 가공 설비는 6월경 완료가 예상돼 탄소강과 특수강을 가공, 유통하는 업체로 성장할 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1334.4	1553.8	1331.5	-14.31	291.6	-8.39
영업이익	171.2	81.9	96.8	+18.19	16.7	+17.19
순이익	144.4	13.6	78.1	+474.26	21.6	흑자전환

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(상향)	매수(상향)
목표주가	12,000	12,000	12,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090508 매수(상향) 12,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090508 대우 매수(상향) 12,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.