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SK증권에서 9일 LG유플러스(032640)에 대해 "통신뿐 아니라 비통신부문 성장에도 주목"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "이동통신 부문에서 ARPU 상승세가 이어지고 있는 가운데 B2B 부문에서의 성장세가 유지되고 있는 점이 긍정적. 특히 경쟁사 대비 B2B 부문에서의 경쟁력에서 다소 아쉬움을 보였던 터라 LG 유플러스의 B2B 매출 확대에 주목할 필요가 있음. 2025 년까지 비통신부문 매출 비중을 30%까지 상승시키는 것이 목표인데, B2B 비통신 부문에 주목하는 이유는 이를 통해 매출 다변화를 통한 안정적인 매출성장을 기대할 수 있고 규제로부터 자유롭기 때문."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2Q21 실적은 영업수익 3 조 3,455 억원(2.2% yoy), 영업이익 2,684 억원(12.0% yoy, OPM: 8.0%)이다. 예상치에 부합한 양호한 실적. 배당은 처음으로 중간배당 200 원을 결정했는데 올해 실적 개선세를 고려하면 연간 배당금액은 전년도 450 원을 넘어설 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.08.09 목표가 16,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.28 목표가 18,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.19 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권