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신한투자증권에서 9일 LG유플러스(032640)에 대해 "중장기 저점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김아람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "2Q23 Review: 컨센서스 상회. 모멘텀이 부족하지만 무난한 실적 성장 + 역사적 저평가 구간. 23년 매출액과 영업이익으로 각각 14조 1,971억원(+2.1%), 1조 1,028억원(+2.0%)을 전망. 모바일 +2.5%, 스마트홈 +3.5%, 기업인프라 +4.1% 성장을 가정. 점진적 저평가 해소 기대. 추가적인 하방이 제한적일 걸로 예상돼 중장기 관점에서의 투자가 유효. 연말 평촌2 IDC의 실적 기여가 시작되고 카카오모빌리티와 협업하는 전기차 충전사업이 구체화되는 모습을 지켜보자."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 매출액과 영업이익은 각각(이하 YoY) 3조 4,293억원(+1.3%), 2,880억원(+16.0%)로 2Q22 일회성 비용(450억원)을 고려하면 기대에 못미치나 낮아진 컨센서스(OP 2,719억원)를 큰 폭으로 상회. 모바일(+2.8%) 성장률이 3사중 가장 우수. 고가치 가입자 성장 및 로밍 매출 회복, 현대기아 커넥티드카 등 IoT 회선의 매출 기여가 긍정적. 기업인프라(+1.5%)는 MMS 매출 기저 등에 상대적으로 부진한 흐름이 이어졌음. 주요 비용인 마케팅비(-1.9%)와 감가비(+1.5%)는 안정적 수준이 유지됐고 인건비 역시 일회성 기저 고려시 전년 수준에서 통제됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 17,000원까지 높아졌다가 2023년2월 15,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 15,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.07.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.05.12 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.20 목표가 15,000 투자의견 매수

- 2023.02.06 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.08 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.08.09 목표가 15,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.09 목표가 14,500 투자의견 BUY SK증권