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하나증권에서 8일 LG유플러스(032640)에 대해 "주가 크게 하락하기도 상승하기도 어렵다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

하나증권 김홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "투자의견 매수/12개월 목표주가 12,000원을 유지. 추천 사유는 1) 통신 3사 중 유일하게 의미 있는 탑 라인 성장을 지속하고 있고, 2) 단기 이익 감소 가능성이 존재하지만 배당 성향을 감안할 때 현재 DPS 가 유지될 공산이 크며, 3) 기대 배당수익률, PER, PBR을 감안 시 역사적으로 저평가된 상황이기 때문. 물론 LGU+가 단기 주가 상승을 위한 재료가 부족한 것은 사실. 하지만 올해 추정 실적 기준 기대배당수익률이 6%을넘어서는 상황이라 주가 하방 경직성을 나타내는 가운데 2024년 4분기 이후 5G Advanced 도입 기대감이 높아지면서 서서히 주가가 상승 반전할 수 있을 것이란 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 3분기에 연결 영업이익 2,543억원(-11% YoY, -12% QoQ)으로 컨센서스를 하회하고 전년동기비/전분기비 영업이익이 감소하는 부진한 실적을 발표. 탑라인 성장률이 낮아지는 가운데 물가상승 여파로 제반 영업비용이 모두 증가하는 모습. 외견상 뿐만 아니라 내용상으로도 이번 3분기는 향후 실적에 대한 불안감을 키울 수 있는 부진한 실적. 이번 3분기 실적 발표를 계기로 2023년 LGU+ 영업이익 감소 전환 가능성에 대한 우려가 커질 것으로 보이며 2024년 실적에 대한 부정적 견해가 많아질 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 20,000원까지 높아졌다가 2023년11월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 17,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.11.08 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.11.07 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.11.06 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.10.11 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.08 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.08 목표가 13,500 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.08 목표가 13,000 투자의견 BUY SK증권