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대신증권에서 19일 삼성생명(032830)에 대해 "어려운 환경에서도 자본정책의지 확인 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "2018년 삼성전자 지분매각익 1.09조원이 반영되면서 2019년 연간 순이익은 41.3%감소한 9,774억원 기록, 그럼에도 불구하고 ‘18년 지분매각익 배당재원을 30%이연하며 ‘18년과 같은 DPS 2,650원 결정. 뿐만 아니라 회사는 향후 2년간 경상이익에서 배당성향을 40%~50% 상향하기로 결정. 사측은 IFRS17등 제도 도입 이후 자사주 매입 및 소각 등의 환원 정책도 고려할 계획."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2019년 연간 순이익은 41.3%감소한 9,774억원 기록. 4Q19 연결기준 순이익 6.03억원(QoQ -99.7%, YoY 흑.전)기록. "라고 밝혔다.

한편 "매출 및 순이익의 증가가 쉽지 않은 생명보험산업의 환경, 적극적 주주환원정책을 펼치는 회사의 매력이 부각될 전망. 우호적 배당 정책에 따라 우리는 동사의 투자의견을 Marketperform에서 Buy로 상향, 목표주가는 80,000원 유지."라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.02.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.19 목표가 80,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2020.02.19 목표가 85,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.02.19 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.02.19 목표가 88,000 투자의견 BUY 현대차증권